日前，南京银行披露2026年第三季度报告，前三季度营收、净利润实现“双8”以上增幅。
前三季度，该行实现营收471.90亿元，同比增长12.49%；归母净利润194.51亿元，同比增长8.03%。营收增速较上半年提升1.6个百分点，净利润增速则回落0.1个百分点。
单季度而言，该行实现营收155.94亿元，同比增长15.78%；归母净利润58.00亿元，同比增长7.70%。
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同日，南京银行披露2026年中期利润分配方案，拟每股派发现金股利0.33122元（含税），合计约40.95亿元，占上半年归母净利润的30%。
浙商证券银行与政策首席分析师杜秦川指出，南京银行前三季度业绩延续增长，净息差回升与主动加大计提是值得关注的变化。
利息净收入扛起“造血主力”
具体来看营收情况，前三季度，南京银行实现利息净收入333.03亿元，同比增长32.12%，成为拉动营收增长的核心动力。从利息收支看，前三季度，利息收入702.57亿元，同比增长9.05%；利息支出369.54亿元，同比减少22.68亿元。规模增长与负债端成本改善叠加，为利息净收入增长提供支撑。
对此，南京银行方面回复记者表示，主要系增加了对公信贷投放，提高生息资产占比，从而拉动了利息净收入增长。
从规模看，截至9月末，该行资产总额3.29万亿元，较上年末增长8.77%；贷款总额约1.57万亿元，较上年末增长10.14%，高于资产增速。存款总额约1.82万亿元，较上年末增长8.90%。贷款增长快于资产整体扩张，信贷投放为利息收入增长提供了重要支撑。
其中，对公贷款成为主要抓手。截至三季度末，该行对公贷款余额1.22万亿元，较上年末增长12.33%，高出贷款平均增速2.19个百分点，对公信贷投放力度不断加大。
信贷资源层面则持续向重点领域倾斜，绿色金融和科技金融表现较好。前三季度，该行公司贷款余额较上年末增加1342.63亿元，增长12.33%；绿色金融、科技金融贷款余额分别增长21.13%和20.47%，普惠金融、涉农贷款分别增长6.11%和12.06%。
与利息净收入高增长形成对比的是，非息收入整体承压。前三季度，该行非利息净收入138.87亿元，同比下降17.05%。其中，手续费及佣金净收入31.84亿元，同比下降16.26%；投资收益96.29亿元，同比下降25.09%。两项收入下滑，对营收增长形成主要拖累。
与此同时，该行公允价值变动收益为12.56亿元，上年同期则为亏损3.34亿元，对非息收入下滑形成部分对冲。这意味着，非息收入内部表现并不一致，但手续费及佣金净收入、投资收益的下降仍对整体收入构成压力。
作为衡量银行业绩水平的关键指标，净息差水平虽未在此次业绩报告中详细披露，但据浙商证券测算，剔除交易性金融资产后，南京银行第三季度单季净息差为1.58%，较第二季度回升2个基点。其中，生息资产收益率为3.27%，环比回升1个基点；付息负债成本率为1.65%，环比下降1个基点。杜秦川认为，主要系资产端收益率止跌回升与负债端成本继续改善，共同推动息差企稳。
计提力度加大
规模扩张的背景下，资产质量和资本充足水平值得关注。整体来看，不良率小幅波动，关注类贷款占比下降，拨备覆盖率则进一步提升。
截至9月末，南京银行核心一级资本充足率为9.49%，较上年末提升0.14个百分点；一级资本充足率较上年末下降0.18个百分点；资本充足率较上年末下降0.28个百分点。拨备覆盖率为321.15%，较上年末提升7.53个百分点。不良贷款率为0.83%，与上年末持平；关注类贷款占比为0.98%，较上年末下降0.18个百分点。
此外，拨备计提力度加大成为净利润增速低于营收增速的原因之一。前三季度，南京银行拨备前利润为372.29亿元，同比增长18.51%，高于同期营收增速，而归母净利润同比增长8.03%，低于营收增速。
杜秦川认为，南京银行风险处置力度有望维持，资产质量预计保持平稳。对于银行而言，加大减值计提会在当期影响利润，但也有助于增强风险抵补能力。不过，他也指出，信用减值损失增长并不完全等同于主动计提，其变化还会受到贷款规模、资产结构及风险暴露等因素影响，仍需结合后续资产质量指标综合判断。
资本方面，他认为此次南京银行资本充足率下降主要与先前50亿元优先股赎回有关。随着信贷规模持续增长，资本补充能力与风险抵补水平也将成为后续观察重点。
整体来看，未来，存款重定价能否持续推动负债成本改善、非息收入承压态势能否缓解，以及资产质量能否保持平稳，将共同影响其业绩增长的持续性。
