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台积电财报给AI行业吃下定心丸，引发CPO大力度反弹。其财报亮点在于基本面全面升级：一是资本开支超预期加码，2026年预计达520 - 560亿美元，显示对AI长期需求的信心；二是营收与盈利能力双重上修，2026年营收增速指引达30%，单季度毛利率高达62.3%，凸显AI业务赚钱能力；三是技术迭代持续推进，先进制程和封装发展提升产业链总价值量。这从三方面重塑AI投资逻辑：产业链传导使设备端红利开启；AI周期持续性拉长，供需紧张超预期；量价齐升支撑高估值体系。台积电财报确认了AI长期成长趋势，投资进入基本面验证阶段。
