来源：北京商报
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保险杠杆高、受众广的基础保障险种，意外伤害保险（以下简称“意外险”）正迎来持续的行业收缩与结构性变局。5月27日，金融监管总局发布的数据显示，前4月人身险公司意外险原保费收入出现了两位数负增长，累计实现意外险保费135亿元，较去年同期的153亿元，同比减少11.76%。在渠道变革、同质化竞争加剧、需求分流的多重因素叠加下，曾经门槛低、受众广的意外险赛道，正在告别粗放增长时代，迎来深度洗牌与模式重构。
人身险公司意外险保费下滑
从最新行业数据来看，意外险市场呈现出鲜明的结构性分化、总量承压特征。
5月27日，金融监管总局发布2026年前4月保险业经营情况数据，从人身险公司经营情况来看，意外险原保费收入出现了两位数负增长。前4月人身险公司实现意外险保费135亿元，较去年同期的153亿元，同比减少11.76%；成为人身险三大核心险种中表现最弱的品类。
相反，前4月财产险公司意外险保费维持正增长态势，合计实现原保费收入211亿元，不仅同比增长8.21%，规模也远超人身险公司。
从行业整体经营大盘来看，这种分化走势更为明显。2026年前4月全国保险业原保费收入达2.73万亿元，同比稳步增长5.3%，其中人身险行业整体表现稳健，原保费收入2.24万亿元，同比增长6.84%。在行业整体扩容、保障需求稳步释放的大背景下，人身险公司意外险保费逆势双位数下滑。
为何人身险公司的意外险“卖不动了”？在苏商银行特约研究员武泽伟看来，首先是渠道变革，财产险公司凭借场景灵活、产品迭代快、渠道更精简、性价比更高的优势，持续抢占个人、团体、场景化意外险市场份额，叠加互联网保险平台的流量加持，进一步分流了人身险公司的存量客户与增量市场；其次是同质化竞争加剧，行业此前依赖高费率模式，监管清理整顿搭售、手续费畸高乱象后，“拼费用”模式难以为继；此外，部分客户转向更综合的健康险产品，意外险保障被“替代”。
北京商报记者了解到，2022年实施的《意外伤害保险业务监管办法》，针对意外险市场销售经营过程中存在的不规范问题，列明了九类禁止性行为，包括强制搭售、捆绑销售等。同时，针对以往部分意外险佣金畸高等乱象，要求各保险公司报备佣金费用率上限，对实际支付佣金费用率超出报备佣金费用率的公司，依法追究相关责任，引导保险公司合理支付佣金费用，降低产品价格，更好地让利于消费者。
找准差异化定位
面对保费下滑、市场分流、竞争加剧的多重困境，转型已经成为人身险公司意外险业务的唯一出路。
人身险和财险公司意外险保费规模出现分化，本质是赛道分工、渠道优势、资源禀赋的差异化体现，双方并非完全对立竞争，也存在错位发展的空间。在业内人士看来，财险公司主打高频、碎片化、场景化的短期意外险，聚焦大众普惠市场；人身险公司则可以依托长期险客户基础、健康养老生态，主打长期意外险、组合型保障、高端定制保障，走品质化、价值化发展路线。
针对人身险公司意外险业务的转型落地路径，武泽伟提出了三方面建议，一是跳出低价竞争，开发“意外险+健康管理”“意外险+长期护理”等组合产品，提升产品附加价值；二是强化直销渠道，通过养老社区、客户分层运营等精准触达高净值人群，避免与财险公司争夺低价流量；三是利用自身精算和客户数据优势，推出特定职业、场景的定制化意外险，优化服务闭环，如意外发生后直接对接救援、医疗资源，增强黏性。
北京商报记者 李秀梅
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