上市公司2021年年报披露结束，其控股或参股的公募基金公司经营情况全部揭开面纱。受益于连续两年的大牛市，2021年成为基金行业的“赚钱大年”。然而，却有基金公司依旧颗粒无收。
《电鳗快报》注意到，方正富邦基金目前管理规模达472.73亿元，2021年收取的管理费也高达1.51亿元，然而，该基金公司当年依旧亏损1990.92万元。是谁拿走了方正富邦基金利润?
成立11年亏损9年
据《电鳗快报》统计，截至目前共有54家基金公司的营收情况得以曝光，合计实现净利润433.53亿元，每家基金公司平均净利润8.03亿元，同比增长26.66%。不过行业马太效应越来越明显，也有一些中小型基金公司净利润增长出现下滑，甚至出现亏损。
据观察，有5家基金公司在2021年出现了亏损，南华基金、国金基金、方正富邦基金亏损额超过1000万元，净利润分别为-2,46.85万元、-2789.59万元、-1990.92万元;东兴基金、瑞达基金则分别亏损988.77万元、987.03万元。
值得注意的是，方正富邦基金已经是连续第五年亏损，且成立11年里亏损多达9年。
具体来看，自2011年成立以来，方正富邦基金仅在2015年和2016年净利润为正，分别为1236.26万元和504.59万元。除了这两年外，2011年至2014年，该公司净利润也未能实现盈利，分别为-3434.7万元、-3833.32万元、-4623.41万元、-289.03万元;2017年至2021年，方正富邦基金净利润分别亏损4745.34万元、1713.55万元、3018.12万元、1701.91万元、1990.92万元，并且2021年亏损金额较2020年进一步加大，
实际上，方正富邦基金近五年的营业收入却呈现出V型。2017年至2021年，该公司营业收入分别为1.33亿元、1.04亿元、8858.6万元、1.32亿元、1.81亿元。“增收不增利”成为方正富邦基金最突出的特征。
作为一家券商系公募基金公司，方正富邦基金由方正证券持股66.7%。在方正证券最新披露的年报中，并未提及方正富邦基金亏损加大的原因。
1.51亿元管理费去哪了
据《电鳗快报》观察，2021年方正富邦基金旗下成立了7只基金，其中主动权益类基金、债券型基金、指数型基金各有3只、2只和2只。截至去年四季度末，上述7只基金规模合计为63.77亿元。
随着管理基金规模的增加，其收取的管理费也不断增加。
数据显示，2017年至2021年方正富邦基金的管理费用整体呈上升趋势，分别为5318.37万元、5689.56万元、6080.24万元、8520.84万元、1.51亿元。
具体观察，方正富邦基金截至2021年年底，共有33只基金，资产合计412.6亿元，利润合计5.68亿元，收取的管理费为1.51亿元。管理费用同比增长的同时，其支付道费用也有所增加。2021年该公司托管费、客户维护费、销售服务费、交易费分别为3654.77万元、4798.53万元、1876.34万元、3920.96万元，较2020年同期分别增加1334.64万元、1792.51万元、383.46万元、2455.96万元。
《电鳗快报》注意到，客户维护费占管理费比例31.86%，托管费和交易费合计占比也超过了50%。也就是说，方正富邦基金超过八成的管理费支付了客户维护费、托管费和交易费。
“为了拓展销售渠道，中小型基金公司不得不重金砸向销售机构，同时向托管行支付托管费、向券商支付交易费，也是这些中小基金公司不得不要承受的两笔不菲费用。”业内人士分析称。(尹秋彤)
